Ekuitas real estat pribadi akan tetap menjadi kendaraan pilihan bagi investor ekuitas kebanyakan!

Melanjutkan transformasinya dari investasi alternatif untuk memegang inti untuk portofolio investasi, kelembagaan alokasi real estate bisa meningkat tiga kali lipat selama dekade berikutnya, menurut sebuah laporan baru yang dikeluarkan hari ini oleh Deloitte & Touche LLP USA dan Grup Rosen Consulting.

Laporan tersebut menunjukkan bahwa kelembagaan alokasi real estate akan mendapatkan keuntungan signifikan dari persentase tumbuh dari modal investasi mengalir ke pasar dari dana pensiun, yang diadakan 4 persen dari aset mereka di real estate pada tahun 2003 dan yang akan menargetkan alokasi yang lebih tinggi ke depan. Selain itu, pasar modal global akan memasuki ruang ini, baik di dalam negeri maupun di luar negeri. Selama periode ini, laporan tersebut menunjukkan bahwa alokasi dapat melompat dari tingkat 5 persen alokasi saat ini ke kisaran 10 sampai 15 persen.

Laporan, "Breaking Out: Sebuah Perubahan Laut di Pasar Modal Real Estate," mengeksplorasi implikasi dari tren ini untuk pemain berbagai industri dan untuk jenis beberapa produk utama yang membuat pasar properti investasi. Selain itu, laporan memeriksa ekonomi AS selama periode yang sama.

"Yang 10 tahun terakhir telah satu dekade breakout untuk pasar properti," kata Dennis Yeskey, direktur nasional Estate praktik Estat Deloitte Consulting LLP Pasar Modal. "Sekarang, meninggalkan perangkap niche di belakang, ia akan mulai berperilaku lebih seperti investasi komoditas, sesuatu yang mirip dengan utang tradisional dan ekuitas. Real estate telah mengungguli kelas aset lainnya selama krisis terbaru dan pemulihan, dengan hasil yang jauh melebihi yang tersedia di kelas aset dan bersaing dengan volatilitas yang minimal. Kami belum pernah berlangganan gagasan bahwa pasar komersial overvalued, tetapi fundamental menunjukkan ini adalah kelas aset lebih menarik.

"Sebagai penduduk usia, dana pensiun akan semakin membutuhkan tingkat yang lebih tinggi dari arus kas, dan prediksi yang lebih besar bagi mereka arus kas," kata Yeskey. "Real estat alamat kedua kebutuhan, khususnya dalam gaya inti dan inti-plus yang mendominasi program dana investasi yang paling pensiun. Untuk membuat dampak yang berarti terhadap pendapatan rencana, pergeseran akan harus relatif dramatis. Peningkatan alokasi untuk kepemilikan 5 persen tidak akan mulai memecahkan masalah pendapatan rencana '. Sebaliknya, lebih tinggi hasil investasi akan perlu untuk memainkan peran penting dalam strategi alokasi investasi ke depan. "

Menurut laporan itu, ekuitas real estat pribadi akan tetap menjadi kendaraan pilihan bagi investor ekuitas paling selama periode ini, dengan trust investasi real estat (REIT) kemungkinan meningkatkan basis memanfaatkan aset mereka selama beberapa tahun ke depan. Penerbitan saham biasa baru harus meningkatkan dalam waktu dekat, terutama jika harga tinggi REITs 'share bertahan. Dalam jangka panjang, REITs akan menghadapi persaingan yang meningkat dari perusahaan publik lainnya, perusahaan real estat kemungkinan besar operasi.

Read More

Investasi vs spekulasi - investasi untuk masa depan!

Investasi adalah istilah disalahpahami hari ini. Berita keuangan berlimpah dari outlet kabel, untuk media cetak, untuk jaringan berita nasional ke internet. Di mana-mana Anda menghidupkan, seseorang siap untuk memberitahu Anda apa yang harus dilakukan dengan uang Anda. Masing-masing memiliki "hot" tip, "sistem" atau "disederhanakan" berarti untuk membuat uang Anda tumbuh ke tingkat terbayangkan.

Seorang investor tidak hanya seseorang yang telah menempatkan uang dalam dana, obligasi saham, reksa atau keamanan lainnya. Seorang investor sejati mengakui trade off antara risiko yang bijaksana dan pahala konsekuen. Investor biasanya datang dalam dua varietas, defensif dan agresif.


Seorang investor defensif biasanya berhati-hati dan tertarik dalam keselamatan ditambah kebebasan dari kerasnya menganalisis dan montioring kinerja investasi. Investor defensif akan terutama diinvestasikan dalam obligasi berkualitas tinggi dan saham biasa perusahaan dengan sejarah panjang kinerja. Seorang investor defensif akan mengorbankan cocok pengembalian rata-rata pasar sebagai imbalan untuk menjaga keamanan kepala.


Seorang investor yang agresif dapat membuat pembelian informasi efek yang memerlukan tingkat yang lebih tinggi risiko dan terus potensi untuk kembali lebih besar. Masih seorang investor yang agresif akan memastikan bahwa pembelian saham biasa atau efek lainnya memiliki margin dibuktikan keselamatan. Seorang investor yang agresif akan bertahan tingkat risiko tambahan dalam mengejar pengembalian yang melebihi rata-rata pasar.


Sebaliknya spekulator mungkin siapa saja yang membuat pembelian kurang informasi keamanan atau memilih untuk mengabaikan margin of safety dalam memilih investasi. Tidak pernah dalam keadaan apa pun membuang uang pada tip "hot" atau mode investasi terbaru, hanya karena Anda pikir mungkin menghasilkan uang untuk Anda. Jika Anda tidak memahami "aritmatika" dari perusahaan dan tidak bisa hanya menyatakan mengapa Anda berinvestasi dalam sebuah perusahaan, pilih pelestarian modal dan laba yang lebih rendah.


Pertimbangkan ini, antara Maret 2000 dan Oktober 2002, saham AS kehilangan 50% dari nilai mereka, sebuah $ 7,4 triliun mengejutkan. Dalam saham individu pembantaian bahkan lebih besar karena penurunan lebih dari 90% yang diwujudkan dalam banyak perusahaan teknologi yang selamat dan tentu saja comapnies lain yang tak terhitung tidak ada lagi, termasuk Enron, Worldcomm, Penyeberangan Global dan sejumlah nama yang Anda mungkin belum pernah mendengar disebutkan.


Memahami bahwa jika Anda kehilangan 90% dari nilai pokok Anda, Anda akan perlu untuk mendapatkan kembali 1.900% pada investasi berikutnya untuk memulihkan kerugian Anda. Sebuah investasi produktif 8% per tahun akan kembali saldo pokok Anda dari $ 500 ke $ 10.000 di awal 39 tahun.


Sementara itu, telah Anda menginvestasikan $ 10.000 dalam aslinya investasi dipikirkan dengan baik mendapatkan 8%, saldo pokok Anda akan $ 186.000 dalam 39 tahun yang sama.

Read More

Kekuatan tenang investasi swasta.

Perusahaan besar transaksi real estate mungkin mendominasi headline surat kabar tetapi investor swasta yang mendominasi pasar, mengatakan Canadian orang dalam real estate. Dan, sementara pengembalian kelembagaan investasi real estate telah melonjak baik ke tingkat dua digit, investor swasta mengantongi keuntungan dua kali lebih besar.

"Pers mencakup penawaran besar, perusahaan publik, trust investasi real estat. Ini tidak mencakup penawaran dilakukan oleh investor swasta dan itu mungkin adalah segmen yang paling aktif dari pasar saat ini," kata Blake Hutcheson, kepala Canadian operasi broker CB Richard Ellis Ltd

Dengan berbagai pilihan untuk high-net-worth individu, dan keuntungan yang lebih tinggi daripada investor institusi, perorangan atau kelompok kekuatan yang signifikan, terutama untuk transaksi di bawah $ 10-juta. Dana investasi swasta, khususnya, menjadi kendaraan populer.

"Investor swasta mencapai sekitar 40 persen dari semua transaksi dicatat di Kanada dan dalam banyak kasus mereka mengantongi kembali di kisaran 20 persen sampai 30 persen setahun," kata Mr Hutcheson.

Sebagai perbandingan, Indeks Properti terbaru Kanada menunjukkan bahwa investor institusional rata-rata return 12,9-persen pada semua bentuk investasi properti tahun lalu, dibandingkan dengan 8,4 persen pada tahun 2003. Hasil investasi ritel memimpin dengan pengembalian tahunan rata-rata 16,9-persen, diikuti oleh 14,4 persen untuk industri properti, 10,8 persen untuk kantor dan 6,1 persen untuk perumahan. Indeks ini dikelola oleh Institut Kanada Manajer Investasi Real Estat / Internasional Property Databank.

Investasi swasta di bidang real estate dapat mencakup berbagai macam pilihan, kata George Carras, presiden RealNet Canada Inc, yang melacak transaksi real estate di seluruh negeri. Mereka dapat mencakup individu membeli atau menjual, kemitraan, sindikat atau bahkan dana terdiri dari investor individu atau kombinasi dari investor individu dan institusi.

"Apa yang saya dapat memberitahu Anda adalah bahwa investor swasta yang jauh kekuatan terbesar dalam penjualan senilai $ 10-juta atau kurang," katanya. "Karena kita tidak memiliki banyak aset yang besar di Kanada, $ 10 juta atau kurang membentuk sebagian besar dari pasar."

Pada periode yang berakhir 30 Juni lalu, yang paling baru yang RealNet memiliki statistik yang tersedia, investor swasta menyumbang 40 persen dari semua transaksi di bawah $ 10 juta. Dalam kisaran di bawah $ 10-juta, mereka mewakili 75 persen dari seluruh penjualan apartemen dan 45 persen dari seluruh penjualan properti ritel.

Alasannya?

Real estate nikmat investor swasta, Mr Hutcheson mengatakan. "Kemampuan untuk menggunakan ketentuan biaya modal tunjangan [depresiasi] untuk mengurangi pajak atas penghasilan semua iming-iming sebuah .... Selain itu, investasi yang baik dapat memberikan baik arus kas dan jangka panjang apresiasi modal.

"Selain itu, seperti reksa dana, ada produk yang sesuai dengan kebutuhan hampir setiap individu tinggi-net-kekayaan."

Kekayaan bersih yang tinggi adalah kunci untuk berinvestasi dalam real estat komersial. Membeli bangunan $ 2 juta akan membutuhkan sekitar $ 400.000 uang tunai sebagai pembayaran 20-persen turun. Unit dana yang diselenggarakan oleh perusahaan manajemen kekayaan atau syndicators biasanya biaya dalam kisaran $ 50.000 sampai $ 250.000. Taruhannya kemitraan bervariasi sesuai dengan ukuran kesepakatan dan jumlah mitra yang terlibat.

"Kemitraan biasanya terstruktur dengan mitra umum yang bertanggung jawab dan sejumlah mitra terbatas," kata Michael Cowie, wakil presiden eksekutif di Colliers International di Toronto. Dengan akun sendiri, ia telah berpartisipasi dalam sekitar $ 100-juta senilai kemitraan real estate dalam lima tahun terakhir.

"Mereka biasanya disusun atas dasar mana investor mendapat jaminan pengembalian tertentu dalam tahun-7 persen untuk rentang 10-persen masing-masing dengan bagian dari apresiasi modal ketika properti dijual Secara bersama-sama., Uang tunai mengalir setiap tahun ditambah keuntungan dari penjualan dapat mencapai ke kisaran 20 persen sampai 30 persen setahun. "

Mr Cowie baru-baru ditutup satu kesepakatan tersebut, membeli struktur komersial di pinggiran barat Greater Toronto Area sebesar $ 10 juta. Dalam kesepakatan bahwa ia memiliki tiga mitra dan membeli dari sebuah kelompok dengan 11 mitra.

Dana investasi swasta telah menjadi semakin populer dengan tinggi-net-worth individu, kata Paul Braun, managing director CanFirst Capital Management of Toronto. Pada tahun 2002, misalnya, CanFirst diselenggarakan dana tertutup $ 45 juta, tujuh tahun untuk berinvestasi dalam properti industri. Sampai saat ini telah menghasilkan 33-per-sen kembali tahun dalam bentuk tunai dan apresiasi modal. Minimum investasi di dana itu adalah $ 100.000.

CanFirst tahun ini mengangkat dana $ 55-juta, juga ditujukan untuk investasi real estat industri, dengan unit dengan harga $ 250.000.

"Kita bisa dengan mudah mengumpulkan lebih," katanya. "Tidak ada kekurangan dari investor swasta Masalah yang kita hadapi adalah kurangnya pasokan properti industri untuk berinvestasi masuk Mereka telah menjadi sangat sulit untuk menemukan tapi. Kami memiliki jendela dua tahun untuk menginvestasikan uang, maka lima lebih lanjut untuk meningkatkan nilai dari aset dan menjual. "

Cumberland Swasta Wealth Management Inc adalah perusahaan lain yang telah sukses besar dengan swasta dana investasi real estat. Pada tahun 1998, ia mengadakan dana yang diperoleh bangunan industri tua di Toronto King Street West, dan Spadina kawasan Avenue, ditingkatkan dan diperbaiki dan akhirnya mereka digulung menjadi kendaraan sekarang dikenal sebagai Dipercaya Properti Estate Sekutu Investasi Real. Investor dana Asli kembali mengantongi "secara signifikan lebih besar dari 20 persen per tahun," kata Gerald Connor, ketua Cumberland itu.

"Ada uang yang akan dibuat di ceruk pasar untuk investor swasta," katanya. "Kami melihat hal-hal dalam kisaran $ 5-juta. Kami ingin memperoleh sekitar $ 40 sampai $ 50 per kaki persegi, menghabiskan $ 30 sampai $ 35 dalam perbaikan dan mendapatkan sebuah bangunan senilai $ 100 kaki persegi.

"Kami melihat untuk menggandakan uang kita dalam lima tahun."

Cumberland menimbulkan dana baru senilai antara $ 20 juta dan $ 30 juta setiap tahun. Jika dana tersebut tidak dapat menemukan apa-apa untuk membeli, maka uang dikembalikan kepada investor. Jika pembelian dibuat, maka investasi terkunci dalam untuk sampai tujuh tahun. Minimum investasi adalah $ 50.000.

Di Halifax, Kanada Future Inns Inc telah memberikan investor dengan kembali berjalan antara 20 dan 30 persen per tahun, kata Sandy McEachern, wakil presiden. Perusahaan ini memiliki hotel di Halifax, Dartmouth, Cardiff, Wales, ditambah satu berlangsung di Plymouth, Inggris, dan dua di tahap perencanaan, satu di Moncton, NB, dan satu di Guelph, Ontario.

Semua dibiayai dan kini dimiliki oleh investor individu, yang membeli unit mulai nilai dari $ 150.000 untuk properti Dartmouth asli untuk $ 250,00 untuk Masa Depan Plymouth terbaru Inn.

Pendekatan ini didasarkan pada sindikasi diatur sebagai pajak-terlindung investasi oleh rantai Akhir Perjalanan di pertengahan 1980-an.

Properti Dartmouth asli adalah 145 kamar dan biaya $ 3 juta. The Plymouth baru Future Inn, dengan perbandingan, akan biaya $ 11-juta.

"Investor melihat di atasnya hampir seperti anuitas," kata Mr McEachern.

SUMBER: REALNET CANADA INC

Read More

Tingkatkan Ameritrade

Saya telah ditulis sebelum bahwa saya memiliki account asli Ameritrade dan account Waterhouse asli. Ameritrade baru upgrade situs web mereka. Ini "upgrade" ditunda selama sekitar satu minggu tanpa alasan yang diberikan. Sejauh ini, saya benar-benar terkesan dengan situs baru.

Jadi, di mana upgrade? Saya mengharapkan hal-hal seperti pernyataan online yang lebih baik, lebih mudah untuk menggunakan sejarah account, pandangan PDF untuk konfirmasi perdagangan saya, dan sebagainya. Sebaliknya, perubahan pada situs Ameritrade sebagian besar kosmetik di alam - sebagian besar menata ulang menu, dan mengubah warna situs menjadi hijau. Aku tidak bisa melihat perbaikan nyata dalam fungsi. Beberapa fitur yang baik tidak membaik, atau bahkan lebih buruk dari sebelumnya.

Ambil contoh, screener saham baru. Berikut adalah layar saham yang saya mungkin mengumpulkan: menemukan semua saham-saham berkapitalisasi besar yang berada dalam jarak 10% dari 52 minggu rendah. Aku tidak tahu bagaimana untuk menjalankan layar sederhana di Ameritrade saham screener. Hal lain adalah bahwa screener yang tidak lebih baik daripada layar saham gratis tersedia di Yahoo Finance atau MSN Money.

Saya menggunakan Standard and Poors (S & P) saham melaporkan secara ekstensif untuk penelitian pribadi saya. Namun, S & P yang biasa laporan yang tersedia di situs Ameritrade baru telah entah menyusut dari 8 halaman sampai 5 halaman. Saya berpikir bahwa mereka memotong tiga halaman yang meliputi Sub-Industri Outlook S & P, Berita Perusahaan, dan Rekomendasi Analis 'dari laporan disingkat. Sekali lagi, tidak ada penjelasan untuk perubahan.

Sebagai pelanggan Waterhouse mantan, saya akan memenuhi syarat untuk Ameritrade APEX dua kali lebih didasarkan pada saldo rekening saya Waterhouse. Tapi setelah berbicara dengan perwakilan layanan pelanggan Ameritrade tentang hal ini, mereka tidak bersedia untuk meng-upgrade saya ke APEX kecuali saya mentransfer dana dari account asli Waterhouse saya ke akun Ameritrade baru. Logikanya, ini seperti mengatakan bahwa TD Ameritrade adalah salah satu perusahaan, tetapi Anda harus mentransfer dana Anda dari satu TD Ameritrade TD Ameritrade lain untuk mendapatkan akses APEX. Hah, apa yang menyebabkannya?

Sebagai pelanggan Waterhouse, aku khawatir sekarang bahwa Ameritrade akan menurunkan akun saya ke standar yang lebih rendah ketika mereka akhirnya menyelesaikan meluruskan kekacauan yang mereka buat. Seperti yang saya sebutkan di posting saya sebelumnya, ada beberapa fitur yang saya sangat suka di account Waterhouse saya. Terutama, fitur ini akses ke IPO dan dasar kalkulator biaya tersedia melalui Waterhouse. Ameritrade tidak melacak konsep biaya untuk Anda, dan sebaliknya merujuk Anda ke Gainskeeper yang biaya ekstra.

Ameritrade SPAM: Saya tahu bahwa saya bukan orang pertama yang menulis tentang mendapatkan SPAM di alamat email saya Ameritrade, seperti yang telah dilaporkan oleh blogger PF lainnya. Seperti banyak orang lain, saya menggunakan alamat email unik untuk account Ameritrade saya. Hal ini dicapai melalui fitur Yahoo "AddressGuard". Dengan kata lain, satu-satunya entitas yang tahu saya alamat email Ameritrade adalah Ameritrade sendiri. Namun, saya telah mendapatkan spam di alamat ini. Setiap kali ini terjadi, saya mengubah alamat email saya yang baru, dan menghapus alamat email lama. Hal ini telah terjadi tiga kali sudah, karena tampaknya bahwa saya Ameritrade Alamat email telah berulang kali dikompromikan. Saya berpikir bahwa itu adalah masalah keamanan pada akhir Ameritrade, dan saya sekarang harus menghapus lagi alamat email. Sebaliknya, alamat Email yang saya gunakan untuk Waterhouse dan E * TRADE belum pernah dikompromikan.

Ameritrade telah menggembar-gemborkan fitur seperti Pemicu Dagang, tapi aku akan memberitahu Anda bahwa E * TRADE situs telah mereka mengalahkan sana. Namun, saya pikir E * TRADE layanan pelanggan lebih buruk daripada Ameritrade. Namun, sekarang saya harus menunggu-dan-lihat sikap pada Ameritrade. Namun berdasarkan apa yang saya lihat, saya memprediksi bahwa E * TRADE mungkin berakhir dengan bisnis lebih banyak dari saya di masa depan.

Read More

7 Investasi Kesalahan yang Membuat Anda Terdengar Bodoh

Ketika Anda menonton jangkar dan analis pada saluran bisnis TV, Anda mungkin mengatakan kepada diri sendiri bahwa Anda bisa secerdas mereka ketika datang ke investasi. Sebenarnya, Anda mungkin harus menetapkan tujuan yang lebih sederhana: investasi tanpa melakukan sesuatu yang benar-benar bodoh. Karena itu jauh lebih mudah untuk kehilangan keberuntungan Anda dengan keliru perdagangan beberapa daripada untuk mendapatkan kembali.



Apa strategi terbaik? Jaga akalmu tentang Anda, menempel fundamental, dan menghindari tujuh kesalahan investasi bodoh.

    Menempatkan semua telur Anda dalam satu keranjang Tiga pertama aturan investasi yang. Diversifikasi, diversifikasi, dan ... oh yeah. Diversifikasi! Anda akan berpikir orang akan mengikuti saran ini, tetapi Anda akan salah. Ingat: Jangan pegang jumlah yang banyak sekali saham di perusahaan atau industri. Dan bertujuan untuk antara sepuluh dan dua puluh saham dalam portofolio Anda.
    Menjadi sabar. Peraturan lain yang non-hari perdagangan investor cenderung lupa adalah untuk mengambil pandangan lama. Dengan kata lain, kesabaran cenderung untuk menghargai investor lebih daripada bereaksi terhadap cegukan setiap tipuan, dan menyimpang ditunjukkan oleh pasar. Mengundurkan diri diri dengan kenyataan bahwa Anda mungkin akan mengalami hari yang buruk, minggu, bulan, atau tahun - tapi panik dan membuat spontan perubahan akan menyakiti Anda dalam jangka panjang.
    Menempatkan lebih penting pada kerugian Anda daripada keuntungan Anda. Satu ini sebenarnya hal yang sangat wajar untuk dilakukan. Penelitian telah menunjukkan bahwa individu cenderung bereaksi lebih kuat untuk kehilangan sejumlah uang daripada ketika mereka mendapatkan jumlah yang sama. Ini membuat kita "kehilangan ogah" investor, yang tidak selalu hal yang baik. Pastikan menetapkan bobot yang sama untuk up portofolio Anda seperti yang Anda lakukan downs nya.
    Menempatkan kepentingan terlalu banyak pada peristiwa pasar aneh. Satu ini juga bisa disebut "Membiarkan momok warna kecelakaan 2008 pasar setiap keputusan investasi Anda." Meskipun itu adalah suatu peristiwa yang tidak biasa, itu tidak mungkin terjadi lagi dalam waktu dekat (terutama di semua sektor). Jadi menghindari godaan untuk mencabut uang Anda keluar pada tanda pertama dari berita ekonomi buruk.
    Mengabaikan "kecil" biaya. Kau tahu semua rasio pengeluaran kecil kecil pada investasi Anda? Perhatikan mereka. Bahkan perbedaan kecil bisa menyedot ribuan keluar dari portofolio Anda selama seumur hidup. Jadi memonitor rasio pengeluaran Anda terus-menerus, melakukan beberapa pemeriksaan latar belakang pada seberapa banyak Anda benar-benar membayar dalam biaya, dan jangan takut untuk mengubah dana investasi atau rumah untuk menjaga biaya rendah.
    Berpikir bahwa Anda secara konsisten bisa mengalahkan pasar. Tidak apa-apa untuk berdagang di firasat sekali dalam bulan biru. Tapi kecuali Anda seorang ahli data-intensif dalam jenis tertentu dana atau investasi, Anda mungkin harus tetap berpegang pada portofolio yang mengikuti rata-rata pasar. Para investor yang terbaik adalah orang-orang yang menyadari bahwa mereka tidak tahu segalanya
    Mendapatkan serakah. Tentu, tingkat 15% sampai 20% pengembalian terdengar luar biasa. Jika itu adalah mudah dan bebas risiko, semua orang akan melakukannya. Tetapi lebih sering daripada tidak, Anda menembak diri sendiri di kaki jika Anda mencoba untuk mencapai ROI yang lebih besar dari rata-rata pasar. Itu karena tidak ada hal seperti itu sebagai suatu hal yang pasti.

Read More